Интерес к венчурным инвестициям растет с каждым годом, как и объем самих вложений. Одних инвесторов привлекает относительно низкий порог входа и возможность кратно приумножить вложенные деньги, других — желание приобщиться к инновациям и поучаствовать в создании «единорога». В результате владельцы капитала объемом более $2 млн все чаще рассматривают венчур для диверсификации своих инвестиционных портфелей и вкладывают в покупку долей в стартапах до 20% капитала. Но не все так просто: по статистике большая часть молодых компаний умирает, а с ними умирают и инвестиции. Повысить шансы на успех, минимизировать риски, увеличить возможную доходность можно за счет сбалансированного портфеля и вложений с более опытными партнерами. Для достижения этих целей командой фонда AltaIR Capital Игоря Рябенького было создано уникальное сообщество инвесторов AltaClub.
Игорь Рябенький начал вкладывать в стартапы более 20 лет назад как частный инвестор. Теперь он управляет одним из самых активных венчурных фондов: AltaIR Capital сегодня — это три фонда общим объемом свыше $400 млн, портфель из более чем 250 стартапов из США, Израиля, стран Европы и международная команда экспертов. Но главное — свыше 20 успешных «выходов» из проектов, в том числе из знаковых Socure, Profi.ru, Unomy, Guesty, ToutApp, Juno, PandaDoc, ThisIsL., Carprice, Checkout и других.
Чем успешнее становился AltaIR Capital, тем больше инвесторов хотели инвестировать вместе с ним. В 2016 году Рябенький и его команда предоставили такую возможность: создали сообщество частных инвесторов AltaClub, который, по сути, стал «доверительным филиалом экосистемы» AltaIR Capital.
Реклама
Удивительные возможности инвестиций. Краткий видеокурс
Как инвестировать при современном состоянии экономики. Видеокурс, кратко, без воды
Инвестиции в акции
Инвестиции в фонды
Безопасность инвестиций
Инвестиции в золото
triabox.ru
Узнать больше
Вот, как это работает. Ежегодно AltaIR Capital совершает 30—40 сделок и предлагает участникам AltaClub инвестировать в те же стартапы. После того как инвесткомитет фонда решает профинансировать проект, у участников AltaClub есть от 2 до 20 дней, чтобы присоединиться к сделке. Решение по каждому стартапу и вложениям в него инвесторы принимают самостоятельно, формируя индивидуальный портфель. При этом сделка, структурированная через AltaClub, проходит на тех же условиях, на которых инвестирует AltaIR Capital.
Почему AltaClub, а не самостоятельное венчурное плавание?
Бюджеты бизнес-ангелов обычно меньше, чем у венчурных фондов, поэтому, как правило, частным инвесторам остается рассчитывать только на вложения на самых ранних этапах жизни стартапа. В свою очередь, AltaClub объединяет чеки от $50 тыс. на один стартап от нескольких инвесторов, что позволяет войти в проект на более поздней стадии. Кроме того, имя известной инвестиционной компании, как правило, позволяет инвесторам попасть даже в закрытые сделки, куда сложно зайти бизнес-ангелам «с улицы».
Пока бизнес-ангелы-«одиночки» вынуждены отбирать стартапы в формате «лучших из доступных», инвесторы сообщества выбирают «лучших из лучших». Участники AltaClub получают доступ к качественной международной «воронке» стартапов, в частности, к лучшим проектам крупнейших мировых акселераторов YCombinator, 500Startups, израильского акселератора 8200 и к портфелям ведущих венчурных фондов Кремниевой долины, Европы и Израиля. Инвестиционный фокус AltaIR Capital — американские и израильские технологические стартапы в финансовой, страховой и медицинской сферах (FinTech, InsurTech, Digital Health), а также в сервисы Productivity tools и D2C (direct to consumer).
При этом участники AltaClub могут формировать собственный фокус и критерии отбора. Возможность собрать за $300—500 тыс. свой индивидуальный портфель из 12—15 блестящих проектов позволяет инвесторам AltaClub минимизировать риски смертности стартапа и сбалансировать денежные потоки за счет долей в компаниях разных стадий жизни, темпов роста, географической принадлежности и сфер бизнеса.
Еще одно преимущество членства в AltaClub — возможность досрочно зафиксировать доходность. В отдельных случаях AltaIR Capital предлагает инвесторам сообщества выкупить их доли на последующих раундах. К примеру, в начале 2018 года AltaClub присоединился к раунду общим объемом $4 млн в израильский стартап Home Hero (RealX), который «сводит» продавцов и покупателей недвижимости. Через полгода после сделки AltaIR Capital предложил инвесторам AltaClub выкупить их доли — за это время стоимость Home Hero выросла в 2,6 раза.
Другой пример: с инвестициями в сервис June Homes, который помогает жильцам арендовать комнату в лучших районах крупных американских городов с готовой обстановкой на любые сроки и без брокерской комиссии. В третьем квартале 2019 года AltaIR Capital предложил участникам AltaClub ранний выкуп долей — тогда чистая доходность вложений инвесторов сообщества в годовом исчислении составила 79%.
Кроме того, члены клуба уже успели принять участие в рождении единорога: ранние инвестиции в Mirо (RealTimeBoard) умножили вложенный капитал более чем в 130 раз.
Все это создает уникальные возможности для участников AltaClub — прямых аналогов у сообщества на рынке нет. Сейчас в этом формате активно инвестируют около 150 человек, размер их активов, вложенных в развитие стартапов, превышает $55 млн. В среднем ежегодно участники сообщества получают на рассмотрение 30—40 сделок — например, в этом году они проинвестировали средства в 38 технологических стартапов, всего же в портфеле AltaClub на данный момент 90 проектов. При этом ежегодный рост инвестиций (оценка активов, которые проходили через AltaClub, с учетом новых сделок) достигает 80%.
Впрочем, помимо сухих цифр, есть и кое-что не менее важное: возможность поучаствовать в появлении прорывных технологий и внести свой вклад в развитие инноваций на глобальном уровне.
Источник:
