Индексные фонды — это фонды, предназначенные для отслеживания эффективности данного индекса. Специалисты по финансовому планированию и легендарный инвестор Уоррен Баффет согласны: индексные фонды — одно из лучших вложений для создания долгосрочного богатства (см. например «здесь», «тут», «подробнее», итп).
Что такое индексный фонд?
Индексный фонд — это тип взаимных фондов или биржевых фондов (ETF), который содержит все (или репрезентативную выборку) ценных бумаг данного индекса, чтобы как можно точнее соответствовать показателям этого эталона. Существуют индексы и индексные фонды почти для каждого рынка и инвестиционной стратегии, которые только можно себе представить. Вы можете купить индексные фонды через свой брокерский счет или напрямую у поставщика индексных фондов.
Когда вы покупаете индексный фонд, вы получаете диверсифицированный выбор ценных бумаг за одну простую и дешевую инвестицию. Некоторые индексные фонды предоставляют доступ к тысячам ценных бумаг в одном фонде, что помогает снизить общий риск за счет обширной диверсификации. Инвестируя в несколько индексных фондов, которые отслеживают разные индексы, вы можете создать портфель, соответствующий желаемому распределению активов. Например, вы можете вложить 60% своих денег в индексные фонды акций и 40% в индексные фонды облигаций.
Зачем инвестировать в индексные фонды?
Индексные фонды — достойный выбор для людей, которые хотят инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Они дешевы, прозрачны и обычно имеют более высокую активную норму прибыли, чем взаимные фонды. Кроме того, благодаря онлайн-платформам легко покупать и продавать единицы участия и отслеживать их стоимость.
Уверен, что мы не добьемся на них лучшего результата, чем рынок, т.е. индекс, на котором они основаны. Но если мы хотим вложить деньги на несколько лет – вложения в пассивные фонды имеют шансы на более высокую прибыль, чем в известные и до сих пор очень популярные классические фонды или депозиты.
ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
- Индексные фонды — это взаимные фонды или ETF, чей портфель отражает портфель определенного индекса, стремясь привести его в соответствие с его эффективностью.
- В долгосрочной перспективе индексные фонды в целом превзошли другие типы взаимных фондов.
- Другие преимущества индексных фондов включают низкие сборы, налоговые льготы (генерируют меньший налогооблагаемый доход) и низкий риск (поскольку они очень диверсифицированы).
Индексные фонды зарабатывают лучше
В основе индексных фондов лежит стремление к наиболее точному отражению показателей конкретного индекса (например, фондового или товарного индекса). Это означает, что доходность инвестиций в такой фонд очень похожа на доходность имитационного индекса. Пример?
Например, если индекс WIG20 увеличится на 5 процентов за определенный период времени, владелец паев в фонде, основанном на индексе WIG20, также заработает около 5 процентов. «Приблизительно», потому что имитация состава индекса никогда не бывает идеальной.
Индексные фонды и ETF
Несмотря на очевидное сходство, индексные фонды не следует путать с ETF (Exchande Trade Funds). Последние (как следует из названия) сами торгуются на фондовой бирже. Они также создаются и ценятся по-разному. Единственное, что у них общего с индексными фондами, это то, что они отражают конкретные индексы. Стоимость обоих инструментов отличается еще и тем, что, помимо платы за управление (обычно в ETF она немного ниже, чем в индексных фондах), вы должны платить комиссию брокерской конторе за совершенные сделки.
ETF более ликвидны — именно потому, что акции можно купить или продать на бирже в любое время.
Поэтому индексные фонды рассматриваются как более долгосрочные инвестиции. WIG20 также заработает около 5 процентов.
Как работают индексные фонды / Пример:
Когда инвестор покупает акции индексного фонда, он или она покупает акции портфеля, содержащего ценные бумаги базового индекса. Фонд держит индекс ценных бумаг в той же мере, что и реальный индекс, и когда индекс падает в цене, уменьшается и доля фонда, и наоборот. Индекс покупает или продает акции только тогда, когда изменяется сам индекс (как с точки зрения веса, так и состава). Индексные фонды имеют тикерные символы и торгуются на всех основных биржах.
Индексные фонды доступны для большинства индексов. Некоторые индексные фонды копируют широкие рыночные индексы, а некоторые копируют индексы, которые включают ценные бумаги только с определенными характеристиками, включая минимальные финансовые коэффициенты, долю в определенной отрасли, географическое положение или другие различия.
Доходность индексного фонда обычно не совсем соответствует фактической доходности индекса. Это связано с тем, что индексные фонды взимают комиссию за управление, влияющую на доходность, а также потому, что весовые коэффициенты фондов по отдельным ценным бумагам могут не полностью совпадать с весовыми коэффициентами ценных бумаг в реальном индексе. Степень, в которой фонд и доход различаются, называется предвзятостью отслеживания.
Почему это важно:
— это популярный способ участия в фондовом рынке и диверсификации своего портфеля. Индексные фонды имеют несколько основных преимуществ по сравнению с прямым владением базовыми ценными бумагами. Вот краткий обзор: Диверсификация — Каждый индексный фонд представляет интерес в базовой корзине ценных бумаг. Это позволяет инвесторам легко получить широкий доступ к большой группе компаний. Эта диверсификация также делает индексные фонды гораздо менее волатильными, чем отдельные ценные бумаги. В частности, оффшорные индексные фонды усложняют и удорожают диверсификацию за рубежом; они также предлагают доступ ко всем зарубежным рынкам и сегментам рынка.
Низкая стоимость. Покупка и продажа акций индексного фонда значительно дешевле, чем покупка и продажа корзины базовых акций по отдельности. Решение о том, в какие ценные бумаги инвестировать, также зависит от индекса, а не от активного управления. Таким образом, индексные фонды, как правило, имеют минимальные коэффициенты затрат и часто более доступны, чем другие диверсифицированные инвестиционные инструменты. Однако многие из них имеют минимальные инвестиционные требования и начальные или конечные сборы, что делает их непрактичными для некоторых инвесторов.
Ликвидность — акции индексных фондов покупаются и продаются ежедневно на крупных биржах и во многих фондах сотнями тысяч (а в некоторых случаях и миллионами) акций в день. Покупка и продажа акций индексного фонда может быть быстрее и удобнее, чем покупка и продажа базовых акций.
Дивиденды. Многие индексные фонды получают кумулятивные дивиденды, выплачиваемые их базовыми акциями. Со временем эти дивиденды могут составить значительную сумму.
Выборы. Некоторые индексные фонды отслеживают общие индексы фондового рынка. Между тем, другие следуют конкретным секторам или отраслевым группам. Третьи представляют интерес в корзинах иностранных акций. И, наконец, другие инвестируют исключительно в рынок облигаций.
Доходность. Исследования показали, что с течением времени средний взаимный фонд обычно не может превзойти общие индексы. Имея это в виду, индексные фонды — отличный способ получить прибыль с рынка. Для сторонников гипотезы эффективного рынка, утверждающей, что в долгосрочной перспективе невозможно превзойти широкий рынок акций, индексные фонды могут стать способом оптимизации доходности портфеля.
Проверьте минимальную сумму инвестиций
Большинство индексных фондов требуют минимальных инвестиций для совершения покупки, обычно от 1 до 3000 долларов. Если у вас меньше денег для инвестирования, чем требуется для определенного индексного фонда, вы можете исключить его из своего списка вариантов инвестирования на данный момент.
Преимущества индексных фондов
Наиболее очевидным преимуществом индексных фондов является то, что они постоянно превосходят другие типы фондов с точки зрения общей доходности.
Одна из основных причин заключается в том, что они, как правило, имеют гораздо более низкую комиссию за управление, чем другие фонды, потому что они управляются пассивно. Вместо того, чтобы иметь активного торгового менеджера и исследовательскую группу, анализирующую ценные бумаги и дающую рекомендации, портфель индексного фонда просто копирует портфель самообозначенных индексов.
Индексные фонды удерживают инвестиции до тех пор, пока сам индекс не изменится (что случается не очень часто), поэтому они также имеют более низкие транзакционные издержки. Эти более низкие затраты могут иметь большое значение для вашей прибыли, особенно в долгосрочной перспективе.
«Огромные институциональные инвесторы, рассматриваемые как группа, уже давно борются с неискушенным инвестором индексного фонда, который десятилетиями сидел смирно», — написал Баффет в своем письме акционерам в 2014 году. «Главной причиной были гонорары: многие учреждения платят значительные суммы консультантам, которые, в свою очередь, рекомендуют высокооплачиваемых менеджеров. И это игра для дураков».
Кроме того, торгуя ценными бумагами реже, чем активно управляемые фонды, индексные фонды генерируют меньший налогооблагаемый доход, который должен быть передан их акционерам.
Индексные фонды имеют еще одно налоговое преимущество. Поскольку они покупают новые лоты ценных бумаг в индексе каждый раз, когда инвесторы вносят деньги в фонд, у них могут быть сотни или тысячи лотов на выбор при продаже конкретной ценной бумаги. Это означает, что они могут продавать участки с самым низким приростом капитала и, следовательно, с самыми низкими налогами.
Источник:
